Les incursions des marques automobiles chinoises au Mexique ont énervé Washington, ébranlé les constructeurs automobiles établis et alarmé le gouvernement mexicain, qui érige des barrières commerciales.
Mais même face aux nouveaux tarifs douaniers, les voitures fabriquées en Chine sont confrontées à peu de concurrence sur le marché en pleine croissance des véhicules électriques du pays. Des prix bon marché, des subventions gouvernementales et un réseau de recharge en pleine croissance laissent entrevoir une croissance continue des ventes des constructeurs automobiles chinois dans le pays.
Mexico regorge de compactes bon marché alimentées par batterie, fabriquées par le chinois BYD Co. Le plus grand fabricant mondial de véhicules électriques a presque doublé son volume de ventes au Mexique l'année dernière et représente désormais environ sept véhicules électriques et hybrides rechargeables sur dix vendus là-bas, selon les estimations de BloombergNEF.
Les véhicules électriques ou rechargeables représentent 9 % des ventes de voitures neuves, ce qui en fait un segment en croissance au Mexique que de nombreuses autres marques mondiales ont contourné. C'est un signe de la façon dont les constructeurs automobiles chinois voient les opportunités dans les économies en développement confrontées à des défis d'infrastructure, une distribution fragmentée et des niveaux de revenus plus faibles.
Les citadins de la classe moyenne sont attirés par le prix abordable de ces véhicules électriques. Mónica Reyes Rosas, une résidente de Mexico et une agente de voix off de 49 ans, en fait partie. Elle a conduit une Ford Ranger à essence chaque jour pendant près de six ans, jusqu'à ce qu'elle passe le mois dernier à une berline hybride rechargeable BYD King qui lui a coûté 463 000 pesos (26 307 dollars). « Vous économisez beaucoup sur l'essence et le prix est extrêmement compétitif », a déclaré Reyes.
Le Dolphin Mini EV de BYD, son modèle le plus populaire, se vend environ 2 000 $ de moins que son concurrent le plus proche, le Chevrolet Spark EUV alimenté par batterie, qui a été introduit sur le marché il y a un peu plus de six mois.
L’incursion rapide des voitures chinoises a pris le Mexique par surprise, suscitant des inquiétudes chez les constructeurs automobiles historiques ayant des opérations de fabrication au Mexique et des pressions de la part du gouvernement américain. Dans le cadre d'un effort plus large visant à remédier à la dépendance croissante à l'égard de la Chine, la présidente Claudia Sheinbaum a proposé en septembre des droits de douane pouvant atteindre 50 % sur certains produits en provenance de pays qui n'ont pas conclu d'accords de libre-échange avec le Mexique, notamment les importations de voitures chinoises.
Les tarifs ont été approuvés par les législateurs en décembre et sont entrés en vigueur le 1er janvier. Mais on ne sait pas exactement quel impact ils auront.
David González, vendeur BYD à Mexico, a déclaré à Bloomberg que BYD offrait des remises de fin d'année pour vendre davantage d'unités avant l'entrée en vigueur des nouveaux tarifs. Malgré cela, il ne s'attendait pas à une baisse importante des ventes car il estimait que BYD n'augmenterait pas les prix de plus de 15 000 pesos chacun, mais absorberait plutôt tout coût supplémentaire. Les représentants locaux de BYD n'ont pas répondu à une demande de commentaires.
Roberto Rocha, co-fondateur et PDG de Vemo, une société de taxi et de recharge de véhicules électriques en partenariat avec Uber Technologies Inc. au Mexique, a estimé que les constructeurs automobiles chinois comme BYD et Anhui Jianghuai Automobile Group Corp., ou JAC Group, qui constituent la majorité de la flotte de taxis de Vemo, peuvent rester compétitifs avec des tarifs de 50 %. « Nous pensons que les grands acteurs vont continuer à parier sur le marché et qu'ils vont devoir absorber une partie de ces augmentations », a-t-il déclaré.
Certains analystes affirment qu’il est peu probable que les droits de douane modifient la dynamique fondamentale de l’offre et de la demande au Mexique.
« Les fabricants non chinois ont investi très peu pour introduire ces technologies au Mexique », a déclaré Eugenio Grandio, président de l'association nationale d'électromobilité, EMA, et ancien cadre de Tesla Inc. « Ils disent qu'il n'y a pas de demande, puis ils se plaignent que les Chinois les vendent. Alors, y a-t-il une demande ou pas ? »
Les ventes de voitures à essence fabriquées en Chine ont également bondi, permettant à la Chine de prendre une part de 20 % du marché total des voitures neuves en 2025, selon les données de l'association mexicaine des concessionnaires automobiles, AMDA, soit une hausse spectaculaire par rapport à il y a cinq ans.
La Chine est capable de maintenir des coûts bas grâce aux volumes de production de masse, ce qui a conduit à une surcapacité sur son marché intérieur. Ses constructeurs automobiles bénéficient également des subventions du gouvernement chinois et des efforts de Pékin en faveur de l'expansion des exportations, a déclaré Matías Gómez Leautaud, analyste principal d'Eurasia Group pour le Mexique.
En conséquence, BYD, par exemple, propose « des prix nettement plus accessibles que ses concurrents américains, européens ou japonais, ce qui a été bien accueilli sur un marché sensible aux prix comme le Mexique », a-t-il déclaré. « Le principal obstacle à l'expansion des constructeurs automobiles chinois au Mexique n'est pas strictement lié aux coûts, mais est politique. »
Mach E Premium
General Motors Co. fabrique trois véhicules électriques au Mexique – sans compter son modèle Spark EUV de fabrication chinoise – mais n'en a vendu au total que 1 540 l'année dernière, selon les données du bureau national des statistiques Inegi. Ford Motor Co., qui produit la Mustang Mach E entièrement électrique dans le pays, vend ce modèle localement – mais seulement à un prix supérieur de 10 000 $ par rapport à l'autocollant américain. Nissan Motor Co. a renoncé à commercialiser sa Leaf compacte EV il y a trois ans.
Même Tesla a vendu moins de 4 000 voitures au Mexique en 2024, selon l'estimation la plus récente de BloombergNEF, ce qui représentait environ un quart du volume estimé par BYD pour les véhicules entièrement électriques cette année-là.
On peut voir des modèles BYD circuler dans les quartiers aisés de Mexico, tels que Condesa et Polanco, avec de nouveaux concessionnaires surgissant dans les quartiers d'affaires et des panneaux publicitaires annonçant la plus grande marque chinoise de véhicules électriques, affichés bien en évidence dans l'aéroport international de Mexico.
Pour les grands constructeurs automobiles américains et japonais, le marché mexicain des véhicules électriques est trop petit et immature pour justifier une avancée majeure à un moment où la demande mondiale ralentit. Ils se contentent pour la plupart de proposer des modèles essence ou hybrides gaz-électricité qui constituent l'essentiel des ventes au Mexique.
Cela a ouvert une voie aux marques chinoises comme BYD, Chery Automobile Co. et Great Wall Motor Co., spécialisées dans les véhicules électriques à batterie. En 2021, moins de 500 véhicules électriques et hybrides rechargeables chinois ont été importés au Mexique. Mais en 2025, ce nombre avait déjà grimpé à près de 100 000, selon l’analyse Bloomberg des données douanières compilées par Big Trade Data. BYD est en tête, représentant plus de 80 % du total.
Teresa Amador, une guide touristique, s'est rendue dans un showroom BYD à Mexico depuis son domicile dans l'État central d'Hidalgo le week-end précédant Noël pour vérifier l'inventaire au nom de sa mère de 69 ans. La maison familiale est située dans un ranch rural, mais elle a déclaré que sa mère était impressionnée par la réputation des véhicules BYD en termes de technologie et de vitesse. « Ma mère n'est pas idiote, elle a fait ses recherches », a déclaré Amador.
Prêts et incitations
Les accords de financement à faible taux d’intérêt peuvent contribuer à atténuer l’impact des tarifs douaniers. Au cours des 10 premiers mois de 2025, près de 63 % des voitures chinoises vendues au Mexique – à la fois électriques et à essence – ont été achetées grâce à des prêts, contre 56 % à la même période de l'année précédente, selon un rapport de décembre de l'association automobile mexicaine AMDA et de l'étude de marché JATO Dynamics and Urban Science. Cela se compare à 61 % de tous les achats de voitures neuves.
BYD propose des prêts automobiles par l'intermédiaire des banques avec des taux d'intérêt aussi bas que 7,9 %, selon un communiqué de BYD en août, alors que la moyenne du marché pour les prêts automobiles neufs se situe entre 13 % et 14 %. González, vendeur de BYD, a déclaré à Bloomberg que BYD propose des prêts de BBVA et Banorte compris entre 8,5 % et 12,9 % environ.
Les marques chinoises peuvent également bénéficier des incitations du gouvernement mexicain destinées aux véhicules électriques.
Les véhicules électriques à batterie et les hybrides rechargeables sont exonérés d’impôt fédéral au moment de l’achat et bénéficient d’une déduction de l’impôt sur le revenu appelé ISR. Certains États du Mexique ont renoncé aux frais annuels sur les véhicules électriques et hybrides, et ils sont épargnés par des tests d'émissions coûteux.
Lorsque la qualité de l'air est mauvaise à Mexico et dans certaines autres zones métropolitaines, les véhicules électriques et hybrides rechargeables sont autorisés à circuler à tout moment, tandis que les autres véhicules ne peuvent circuler que certains jours. Et dans le cadre d'un programme connu sous le nom de « Plan Mexique », les voitures électriques et hybrides rechargeables achetées entre 2025 et 2030 bénéficieront d'une déduction fiscale immédiate pouvant atteindre 86 % de leur valeur.
En outre, le gouvernement mexicain contribue à stimuler l'adoption des véhicules électriques en offrant des incitations visant à promouvoir les investissements dans les infrastructures de recharge. Il s'agit notamment d'un crédit d'impôt pour l'installation de bornes de recharge publiques équivalent à 30 % du montant investi. Et le service public CFE propose un programme qui permet l'installation d'un compteur dédié à la recharge des véhicules, donnant accès à un tarif commercial.
BYD prévoit d'introduire sa technologie de recharge au Mexique à partir d'avril, a déclaré Stella Li, présidente de BYD Americas, à la fin de l'année dernière. Sa charge dite flash est compétitive avec le ravitaillement en essence, offrant environ 250 miles d'autonomie pour une charge de cinq minutes.
« Si vous allez dans n'importe quelle ville du Mexique, vous pouvez voir que BYD est le chouchou », a déclaré Li lors d'une conférence de presse à Zhengzhou, en Chine, avec des journalistes mexicains en novembre, comparant la popularité des concessionnaires de son entreprise avec celle des magasins Apple. « Chaque fois que nous organisons un événement le week-end, il y a plein de monde. Ils rêvent de leur propre voiture BYD. »
Stillman écrit pour Bloomberg.
